消费金融 汽车金融 暴利！拨备覆盖率允许降至130% 可以发行二级资本债券
消费金融公司和汽车金融公司的业务受到疫情影响，坏账率上升，欢迎这项政策。
近日，券商中国记者独家获悉，银监会办公厅发布文件，加强监管政策支持，包括适当降低拨备监管要求，将拨备覆盖率从现有的150%降至130%，拓宽市场化融资手段，增加资本补充方式。比如淘金客公司还可以发行与银行同等待遇的二级资本债券，增强可持续发展能力，促进消费升级。
拨备覆盖率降至130%、可发二级资本债
近日，银监会办公厅向各地银监局下发了《关于促进消费金融公司和汽车金融公司增强可持续发展能力、提升金融服务质效的通知》号文件。
文件内容主要涉及两个方面：一是要求消费金融公司和汽车金融公司打造核心竞争力，提高服务实体经济的质量和效率；二是加大监管政策支持力度，增强可持续发展能力。
据券商中国记者了解，部分消费金融公司已确认，当地银监局已同步相关文件政策，但文件尚未下发至消费金融公司。
根据文件，就监管支持具体政策方面：
(1)允许适当降低对准备金的监管要求。在对资产风险进行分类，真实反映资产质量的前提下，包括所有逾期60天以上的贷款为不良贷款，资本充足率不低于最低监管要求，消费金融公司和汽车金融公司可以向当地银监局申请将拨备覆盖率监管要求降低至不低于130%，汽车金融公司可以申请将贷款拨备覆盖率监管要求降低至不低于1.5%。但拨备指标下调释放的贷款损失准备金应优先用于核销不良贷款，不应用于支付工资和分红。
(2)拓宽市场化融资渠道。支持消费金融公司、汽车金融公司通过银灯中心开展正常的信贷资产收益权转让业务，进一步盘活信贷存量，提高资金使用效率，优化融资结构，降低流动性风险。
(3)增加资金补充方式。支持符合条件的消费金融公司和汽车金融公司在银行间市场发行二级资本债券，拓宽资本补充渠道，增强抵御风险能力。
“受今年疫情和经济下行压力的影响，消费金融业和汽车金融业都面临坏账快速增加的压力，需要适当降低拨备覆盖率，释放贷款损失准备金，”一位长期跟踪消费金融业的专家告诉记者。
据了解，一般来说，消费金融公司遵循非系统性的重要商业银行监管指标，拨备覆盖率不得低于150%。
今年8月，中国银行业协会发布《中国消费金融公司发展报告（2020）》披露。截至报告发布，近半数机构将不良资产分类标准从逾期90天调整为60天，行业平均拨备覆盖率提高至186.34%。
一位来自消费金融公司的人士认为，上述政策对消费金融公司有利，此次将拨备覆盖率降至130%，将有助于消费金融公司释放更多的损失准备金，增加流动性。
文件中提到的第二条，主要是指消费金融公司和汽车金融公司可以继续利用好ABS工具，盘活信用存量。
值得一提的是，为了支持消费金融公司和汽车金融公司补充资本，监管允许它们在银行间市场发行二级资本债券，这几乎相当于商业银行目前的待遇。
以前，消费金融公司和汽车金融公司的补充渠道非常有限
银监会办公厅文件对消费金融公司和汽车金融公司发展的指导可以概括为：明确差异化发展定位，打造核心风险管控能力，保护消费者权益，真正促进消费。
鼓励打造核心竞争力、促进消费升级
(1)明确定位和商业模式。明确消费金融公司和汽车金融公司结合国家政策导向，与商业银行差异化、专业化发展定位，探索优势细分领域，加快核心数据和客户资源积累。
(2)建立核心风险控制能力。摒弃“高收益掩盖高风险”的粗放式风险控制理念，运用金融技术和小额信贷技术加强自主风险控制能力建设。
(3)加强消费者权益保护。积极适应国家降低实体经济融资成本的指导，尽量降低利率水平，明确披露贷款利率和收费标准，杜绝暴力催收等行为。
(4)充分发挥促进消费的作用。立足行业特色和功能定位，创新产品，提升服务能力，促进消费升级。
据记者统计，今年以来，监管部门先后批准了平安消费金融、小米消费金融等消费金融公司，正式开业的消费金融公司增至27家，汽车金融公司总数为25家。
但近年来，这些老牌消费金融公司和汽车金融公司也定位不清，结果喜忧参半。
比如今年疫情的影响下，消费金融公司整体业绩增长放缓，部分消费金融公司成立多年仍陷入亏损局面。
在汽车金融公司中，有牌照的汽车金融公司上海郑东汽车金融仍在港上市，也爆发了混乱。
10月20日，上海银监局公布了《行政决定书》号公告，责令郑东汽车金融在3个月内将控股股东中国郑桐汽车服务控股有限公司持有的股权全部退股。事件原因是中国郑桐以不正当手段取得行政许可，违规进行关联交易。该决定还称，郑东金融经销商的汽车贷款业务严重违反审慎经营规则，并责令郑东金融暂停经销商的汽车贷款业务。
郑东金融发布的2020年中期报告显示，郑东金融今年上半年营业收入3.38亿元，同比下降12.5%；利润1.43亿元，同比下降29.3%。减值损失9131万元，同比增长92.05%。
